Moodle FEL ČVUT
Finanční management
B232 - Letní 23/24
Toto je tzv. shluknutý kurz. Skládá se z několika samostatných předmětů, které sdílejí výukové materiály, úkoly, testy apod. Níže si můžete zobrazit informace o jednotlivých předmětech tvořících tento shluk.
Finanční management - A1M16FIM
Hlavní kurz
Kredity | 6 |
Semestry | letní |
Zakončení | zápočet a zkouška |
Jazyk výuky | čeština |
Rozsah výuky | 2+2c |
Anotace
Základy financí, současná hodnota a alternativní náklad kapitálu, čistá současná hodnota, současná hodnota obligací a akcií, čistá současná hodnota a investiční rozhodnutí, výnos a alternativní náklad kapitálu, výnos a riziko, leasing nebo úvěr, daně, inflace a výnos, reálné opce a opce na cenné papíry, hodnocení opcí a jejich použití, zabezpečená pozice, krátkodobé financování, řízení hotovosti. \\Výsledek studentské ankety předmětu je zde: http://www.fel.cvut.cz/anketa/aktualni/courses/AD1M16FIM \\Výsledek studentské ankety předmětu je zde: http://www.fel.cvut.cz/anketa/aktualni/courses/A1M16FIM
Cíle studia
Žádná data.
Osnovy přednášek
1. Základní pojmy. Je NPV důležité? Základy úrokového počtu.
2. Anuita, perpetuita, úročení.
3. Základní pojmy rozhodování a nejčastější omyly. NPV a IRR. Pastičky IRR.
4. Určení a použití toku hotovosti. Volba doby porovnání.
5. Současná hodnota obligací a akcií.
6. Zahrnutí inflace do výpočtu NPV. Investiční rozhodnutí s použitím NPV.
7. Analýza projektu, scénáře a rozhodovací stromy.
8. Výnos a riziko, teorie portfolia.
9. Přímka kapitálového trhu, model CAPM, systematické a nesystematické riziko.
10. Dividendová politika, opce, hranice pro cenu opce, opční techniky.
11. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
12. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
13. Durace, volalita, hedging, futures, termínové kontrakty a swap.
2. Anuita, perpetuita, úročení.
3. Základní pojmy rozhodování a nejčastější omyly. NPV a IRR. Pastičky IRR.
4. Určení a použití toku hotovosti. Volba doby porovnání.
5. Současná hodnota obligací a akcií.
6. Zahrnutí inflace do výpočtu NPV. Investiční rozhodnutí s použitím NPV.
7. Analýza projektu, scénáře a rozhodovací stromy.
8. Výnos a riziko, teorie portfolia.
9. Přímka kapitálového trhu, model CAPM, systematické a nesystematické riziko.
10. Dividendová politika, opce, hranice pro cenu opce, opční techniky.
11. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
12. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
13. Durace, volalita, hedging, futures, termínové kontrakty a swap.
Osnovy cvičení
1. Opakování tabulkového procesoru se zaměřením na finance.
2. Jednoduché a složené úročení, střadatel, zásobitel.
3. Anuita, druhy úvěrů, čistá současná hodnota, vnitřní výnosové procento.
4. Doba porovnání, roční ekvivalentní hodnota NPV, odepisování, daňový štít.
5. Složitější úlohy hodnocení projektů, vliv inflace na výpočet NPV.
6. Současná hodnota obligací a akcií, model s konstantním růstem.
7. Vnitřní hodnota akcie, EPS, výplatní a aktivační poměr, poměr P/E.
8. Očekávaný výnos, směrodatná odchylka portfolia, bezrizikový výnos.
9. Tržní portfolio, přímka cenných papírů, portfolio s maximálním výnosem.
10. Semestrální test.
11. Finanční opce, oceňování finančních opcí, zabezpečená pozice. Odevzdání sem. projektu.
12. Reálné opce, oceňování reálných opcí.
13. Vyhodnocení semestrálního projektu. Zápočet.
2. Jednoduché a složené úročení, střadatel, zásobitel.
3. Anuita, druhy úvěrů, čistá současná hodnota, vnitřní výnosové procento.
4. Doba porovnání, roční ekvivalentní hodnota NPV, odepisování, daňový štít.
5. Složitější úlohy hodnocení projektů, vliv inflace na výpočet NPV.
6. Současná hodnota obligací a akcií, model s konstantním růstem.
7. Vnitřní hodnota akcie, EPS, výplatní a aktivační poměr, poměr P/E.
8. Očekávaný výnos, směrodatná odchylka portfolia, bezrizikový výnos.
9. Tržní portfolio, přímka cenných papírů, portfolio s maximálním výnosem.
10. Semestrální test.
11. Finanční opce, oceňování finančních opcí, zabezpečená pozice. Odevzdání sem. projektu.
12. Reálné opce, oceňování reálných opcí.
13. Vyhodnocení semestrálního projektu. Zápočet.
Literatura
1. Brealey R.A., Myers S.C.: Teorie a praxe firemních financí, Computer Press 2005
2. Levy H., Sarnat M.: Kapitálové investice a finanční rozhodování, Grada Publishing, 1999
3. Sharpe W.F., Alexander G.J.: Investice, Victoria Publishing, 1990
4. Kohout P.: Peníze, výnosy a rizika, Ekopress, 1998
5. Mařík M.: Určování hodnoty firem, Ekopress, 1998
https://ekonom.feld.cvut.cz/cs/student/predmety/financni-management
2. Levy H., Sarnat M.: Kapitálové investice a finanční rozhodování, Grada Publishing, 1999
3. Sharpe W.F., Alexander G.J.: Investice, Victoria Publishing, 1990
4. Kohout P.: Peníze, výnosy a rizika, Ekopress, 1998
5. Mařík M.: Určování hodnoty firem, Ekopress, 1998
https://ekonom.feld.cvut.cz/cs/student/predmety/financni-management
Požadavky
A1M16FIU + knowledge from one of the following courses EPD, UFI, FIP from bachelor study
https://ekonom.feld.cvut.cz/en/student/courses/financial-management
https://moodle.fel.cvut.cz/courses/A1M16FIM
https://ekonom.feld.cvut.cz/en/student/courses/financial-management
https://moodle.fel.cvut.cz/courses/A1M16FIM
Finanční management - AD1M16FIM
Kredity | 6 |
Semestry | letní |
Zakončení | zápočet a zkouška |
Jazyk výuky | čeština |
Rozsah výuky | 14+6c |
Anotace
Základy financí, současná hodnota a alternativní náklad kapitálu, čistá současná hodnota, současná hodnota obligací a akcií, čistá současná hodnota a investiční rozhodnutí, výnos a alternativní náklad kapitálu, výnos a riziko, leasing nebo úvěr, daně, inflace a výnos, reálné opce a opce na cenné papíry, hodnocení opcí a jejich použití, zabezpečená pozice, krátkodobé financování, řízení hotovosti. \\Výsledek studentské ankety předmětu je zde: http://www.fel.cvut.cz/anketa/aktualni/courses/AD1M16FIM \\Výsledek studentské ankety předmětu je zde: http://www.fel.cvut.cz/anketa/aktualni/courses/A1M16FIM
Cíle studia
Žádná data.
Osnovy přednášek
1. Základní pojmy. Je NPV důležité? Základy úrokového počtu.
2. Anuita, perpetuita, úročení.
3. Základní pojmy rozhodování a nejčastější omyly. NPV a IRR. Pastičky IRR.
4. Určení a použití toku hotovosti. Volba doby porovnání.
5. Současná hodnota obligací a akcií.
6. Zahrnutí inflace do výpočtu NPV. Investiční rozhodnutí s použitím NPV.
7. Analýza projektu, scénáře a rozhodovací stromy.
8. Výnos a riziko, teorie portfolia.
9. Přímka kapitálového trhu, model CAPM, systematické a nesystematické riziko.
10. Dividendová politika, opce, hranice pro cenu opce, opční techniky.
11. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
12. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
13. Durace, volalita, hedging, futures, termínové kontrakty a swap.
2. Anuita, perpetuita, úročení.
3. Základní pojmy rozhodování a nejčastější omyly. NPV a IRR. Pastičky IRR.
4. Určení a použití toku hotovosti. Volba doby porovnání.
5. Současná hodnota obligací a akcií.
6. Zahrnutí inflace do výpočtu NPV. Investiční rozhodnutí s použitím NPV.
7. Analýza projektu, scénáře a rozhodovací stromy.
8. Výnos a riziko, teorie portfolia.
9. Přímka kapitálového trhu, model CAPM, systematické a nesystematické riziko.
10. Dividendová politika, opce, hranice pro cenu opce, opční techniky.
11. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
12. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
13. Durace, volalita, hedging, futures, termínové kontrakty a swap.
Osnovy cvičení
1. Opakování tabulkového procesoru se zaměřením na finance.
2. Jednoduché a složené úročení, střadatel, zásobitel.
3. Anuita, druhy úvěrů, čistá současná hodnota, vnitřní výnosové procento.
4. Doba porovnání, roční ekvivalentní hodnota NPV, odepisování, daňový štít.
5. Složitější úlohy hodnocení projektů, vliv inflace na výpočet NPV.
6. Současná hodnota obligací a akcií, model s konstantním růstem.
7. Vnitřní hodnota akcie, EPS, výplatní a aktivační poměr, poměr P/E.
8. Očekávaný výnos, směrodatná odchylka portfolia, bezrizikový výnos.
9. Tržní portfolio, přímka cenných papírů, portfolio s maximálním výnosem.
10. Semestrální test.
11. Finanční opce, oceňování finančních opcí, zabezpečená pozice. Odevzdání sem. projektu.
12. Reálné opce, oceňování reálných opcí.
13. Vyhodnocení semestrálního projektu. Zápočet.
2. Jednoduché a složené úročení, střadatel, zásobitel.
3. Anuita, druhy úvěrů, čistá současná hodnota, vnitřní výnosové procento.
4. Doba porovnání, roční ekvivalentní hodnota NPV, odepisování, daňový štít.
5. Složitější úlohy hodnocení projektů, vliv inflace na výpočet NPV.
6. Současná hodnota obligací a akcií, model s konstantním růstem.
7. Vnitřní hodnota akcie, EPS, výplatní a aktivační poměr, poměr P/E.
8. Očekávaný výnos, směrodatná odchylka portfolia, bezrizikový výnos.
9. Tržní portfolio, přímka cenných papírů, portfolio s maximálním výnosem.
10. Semestrální test.
11. Finanční opce, oceňování finančních opcí, zabezpečená pozice. Odevzdání sem. projektu.
12. Reálné opce, oceňování reálných opcí.
13. Vyhodnocení semestrálního projektu. Zápočet.
Literatura
1. Brealey R.A., Myers S.C.: Teorie a praxe firemních financí, Computer Press 2005
2. Levy H., Sarnat M.: Kapitálové investice a finanční rozhodování, Grada Publishing, 1999
3. Sharpe W.F., Alexander G.J.: Investice, Victoria Publishing, 1990
4. Kohout P.: Peníze, výnosy a rizika, Ekopress, 1998
5. Mařík M.: Určování hodnoty firem, Ekopress, 1998
https://ekonom.feld.cvut.cz/cs/student/predmety/financni-management
2. Levy H., Sarnat M.: Kapitálové investice a finanční rozhodování, Grada Publishing, 1999
3. Sharpe W.F., Alexander G.J.: Investice, Victoria Publishing, 1990
4. Kohout P.: Peníze, výnosy a rizika, Ekopress, 1998
5. Mařík M.: Určování hodnoty firem, Ekopress, 1998
https://ekonom.feld.cvut.cz/cs/student/predmety/financni-management
Požadavky
A1M16FIU + knowledge from one of the following courses EPD, UFI, FIP from bachelor study
https://ekonom.feld.cvut.cz/en/student/courses/financial-management
https://moodle.fel.cvut.cz/courses/A1M16FIM
https://ekonom.feld.cvut.cz/en/student/courses/financial-management
https://moodle.fel.cvut.cz/courses/A1M16FIM
Finanční management - B1M16FIM
Kredity | 6 |
Semestry | letní |
Zakončení | zápočet a zkouška |
Jazyk výuky | čeština |
Rozsah výuky | 2P+2S |
Anotace
Student je v rámci předmětu seznámen se základy financí, současnou hodnotou a alternativním nákladem kapitálu, čistou současnou hodnotou, současnou hodnotou obligací a akcií, čistou současnou hodnotou a investičním rozhodnutím, výnosem a alternativním nákladem kapitálu, výnosem a riziko, reálnými opcemi a opcemi na cenné papíry, hodnocením opcí a s jejich použitím, s tvorbou zabezpečené pozice, krátkodobým financováním a s řízením hotovosti.
Cíle studia
Žádná data.
Osnovy přednášek
1. Finanční matematika a kritéria, pastičky IRR, doba porovnání - odvození RCF
2. Inflace, citlivostní analýza a rozhodovací stromy
3. Výnos, riziko, teorie portfolia
4. CAPM včetně odvození
5. Výpočty koeficientu beta (zadlužená, nezadlužená, informace z trhu)
6. Stanovení hodnoty firmy, akcie, obligace
7. Opce, opční techniky
8. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
9. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
10. Durace, volalita.
11. Hedging, futures.
12. Termínové kontrakty a swap.
13. Riziko - rozšíření, VaR
14. Shrnutí, rezerva.
2. Inflace, citlivostní analýza a rozhodovací stromy
3. Výnos, riziko, teorie portfolia
4. CAPM včetně odvození
5. Výpočty koeficientu beta (zadlužená, nezadlužená, informace z trhu)
6. Stanovení hodnoty firmy, akcie, obligace
7. Opce, opční techniky
8. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
9. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
10. Durace, volalita.
11. Hedging, futures.
12. Termínové kontrakty a swap.
13. Riziko - rozšíření, VaR
14. Shrnutí, rezerva.
Osnovy cvičení
Žádná data.
Literatura
Brealey R., Myers S., Allen F.: Principles of Corporate Finance, McGraw-Hill/Irwin; 11 edition (January 15, 2013)
Luboš Bauer, Hana Lipovská, Miloslav Mikulík, Vít Mikulík: Matematika v ekonomii a ekonomice, Grada 2015
Scholleová H.: Hodnota flexibility (Reálné opce), Beck, 2007
Arnold T.: A Pragmatic Guide to Real Options, Palgrave Macmillan, 2014
Luboš Bauer, Hana Lipovská, Miloslav Mikulík, Vít Mikulík: Matematika v ekonomii a ekonomice, Grada 2015
Scholleová H.: Hodnota flexibility (Reálné opce), Beck, 2007
Arnold T.: A Pragmatic Guide to Real Options, Palgrave Macmillan, 2014
Požadavky
Žádná data.
Finanční management - BD1M16FIM
Kredity | 6 |
Semestry | letní |
Zakončení | zápočet a zkouška |
Jazyk výuky | čeština |
Rozsah výuky | 14KP+6KC |
Anotace
Student je v rámci předmětu seznámen se základy financí, současnou hodnotou a alternativním nákladem kapitálu, čistou současnou hodnotou, současnou hodnotou obligací a akcií, čistou současnou hodnotou a investičním rozhodnutím, výnosem a alternativním nákladem kapitálu, výnosem a riziko, reálnými opcemi a opcemi na cenné papíry, hodnocením opcí a s jejich použitím, s tvorbou zabezpečené pozice, krátkodobým financováním a s řízením hotovosti.
Cíle studia
Žádná data.
Osnovy přednášek
1. Finanční matematika a kritéria, pastičky IRR, doba porovnání - odvození RCF
2. Inflace, citlivostní analýza a rozhodovací stromy
3. Výnos, riziko, teorie portfolia
4. CAPM včetně odvození
5. Výpočty koeficientu beta (zadlužená, nezadlužená, informace z trhu)
6. Stanovení hodnoty firmy, akcie, obligace
7. Opce, opční techniky
8. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
9. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
10. Durace, volalita.
11. Hedging, futures.
12. Termínové kontrakty a swap.
13. Riziko - rozšíření, VaR
14. Shrnutí, rezerva.
2. Inflace, citlivostní analýza a rozhodovací stromy
3. Výnos, riziko, teorie portfolia
4. CAPM včetně odvození
5. Výpočty koeficientu beta (zadlužená, nezadlužená, informace z trhu)
6. Stanovení hodnoty firmy, akcie, obligace
7. Opce, opční techniky
8. Cena opce, parita kupní a prodejní opce, Black-Scholesův vzorec.
9. Reálné opce. Opce načasování a jištění.
10. Durace, volalita.
11. Hedging, futures.
12. Termínové kontrakty a swap.
13. Riziko - rozšíření, VaR
14. Shrnutí, rezerva.
Osnovy cvičení
Žádná data.
Literatura
Brealey R., Myers S., Allen F.: Principles of Corporate Finance, McGraw-Hill/Irwin; 11 edition (January 15, 2013)
Luboš Bauer, Hana Lipovská, Miloslav Mikulík, Vít Mikulík: Matematika v ekonomii a ekonomice, Grada 2015
Scholleová H.: Hodnota flexibility (Reálné opce), Beck, 2007
Arnold T.: A Pragmatic Guide to Real Options, Palgrave Macmillan, 2014
Luboš Bauer, Hana Lipovská, Miloslav Mikulík, Vít Mikulík: Matematika v ekonomii a ekonomice, Grada 2015
Scholleová H.: Hodnota flexibility (Reálné opce), Beck, 2007
Arnold T.: A Pragmatic Guide to Real Options, Palgrave Macmillan, 2014
Požadavky
Žádná data.